• Megjelenítés

abszolút hozamú alap

Kihagyhatatlan üzlet az ingatlanbefektetés

Kétéves csúcson vannak az alternatív befektetések a modellportfólióban, a hazai profik szerint most az ingatlanok és a nyersanyagok piacán is vannak jó hozamot biztosító lehetőségek. Annak ellenére, hogy a görög ügyben már történtek jelentős előrelépések, Kína és Amerika tovább borzolja a befektetők hangulatát, mindez persze nem veti vissza a hazai vagyonkezelők kedvét a kockázatosabb eszközöktől. Ezt bizonyítja az is, hogy az ingatlan és nyersanyagkitettség növelését a pénzpiaci befektetések csökkentésével valósították meg a hazai guruk.

Fél éve nem szórtak ide ennyi pénzt a magyarok

Legutoljára januárban haladta meg a legfrissebb, júniusi értékesítési adatokat a hazai befektetési alapok piaca. Több mint duplájára nőtt a hazai alapok iránti kereslet májushoz képest, bár a kezelt vagyon mértéke csak szerény ütemben tudott növekedni. Rekord hónapot zártak a származtatott alapok is, mivel az adatok gyűjtése óta nem volt példa ilyen értékesítési számokra. Ezzel még a vegyes alapokat is maguk mögé utasították, a pénzpiaci és kötvényalapokból pedig továbbra is áramlik ki a tőke.

Sírás lesz a vége? Ennek a piacnak is odavágott a svájci frank

Makrogazdasági és geopolitikai feszültségektől terhes félévet tudhatnak maguk mögött az eddig slágertermékekként emlegetett abszolút hozamú alapok. A svájci jegybank januári döntése gyakorlatilag lenullázta az alapok kezelt vagyonának első félévre várt növekedését, az elmúlt hónapokban tapasztalt tőkebeáramlásból leginkább a vegyes alapok jöttek ki jól, ami új slágeralapok születését vetíti előre. Nagy nyerteseknek és veszteseknek sem volt híján a félév: 19%-os vagyonvesztés, 70%-os vagyongyarapodás, 10% feletti hozamok és nagy bukók - csak, hogy néhányat említsünk az abszolút hozamú alapok piacának elmúlt hónapokban mutatott szélsőségeiből.

Ilyen a görög káosz hazai szemmel

Görögök, görögök és görögök - erre figyel most a világ mellett a hazai alapkezelői piac is. Szinte óránként látnak napvilágot az újabb és újabb hírek a válságrendezéssel kapcsolatban, de a vasárnapi népszavazásig még semmi sem dőlt el. A hazai portfóliómenedzserek szerint egy esetlegesen bekövetkező Grexit hosszú távon már nem bírna hatással, de rövid távon komolyabb piaci felfordulást is okozhat, éppen ezért júniusi ajánlójukban nem vállalnak nagyobb kockázatokat a piacon, inkább kivárják, mi lesz a görög népszavazás és a válságrendezés eredménye.

Tudod, mibe raktak hirtelen 18 milliárdot a magyarok?

Több fordulatot is hozott május a befektetési alapok piacán. A múlt hónap nagy vesztesei a kötvényalapok lettek, ahonnan összesen 14,5 milliárd forintot vontak ki a befektetők. Arra, hogy a kötvényeket jobban adják, mint a pénzpiaci alapokat, három éve nem volt példa. Mindeközben a vegyes alapok már jó pár hónapja vezetik a slágerlistát, májusban messze ezek az alapok voltak a legnépszerűbbek a befektetők körében.

Nagyot fordult a világ - Vegyünk mindent, ami biztonságos?

A görögök kilépésével kapcsolatos félelmek, a Fed várható kamatemelésének időpontja és a második negyedéves makrogazdasági jelentések alakítják most a befektetői hangulatot. Az április-májusi kötvénypiaci eladási hullám rányomta a bélyegét az európai kötvény- és részvénypiacok teljesítményére és az alapkezelők kockázatvállalási hajlandóságára is. Jelentősen megnőtt ugyanis a pénzpiaci befektetések aránya májusban, a portfóliómenedzserek egyelőre kivárnak a kockázatosabb pozíciók felvételével.

Ingatlanba teszik a pénzt a befektetők

Jó hónapot zártak áprilisban a vegyes és abszolút hozamú alapok, de az ingatlanalapok iránt is jelentős kereslet mutatkozott. A hazai befektetési alapokban kezelt vagyon havi alapon 0,65%-kal 5627 milliárd forintra ugrott, emellett a márciusi megingást követően a befektetési jegyek iránti kereslet is visszaállt áprilisban. A pénzpiaci alapok mellett a múlt hónap vesztesei voltak a kötvényalapok is, míg a kockázatosabb eszközökbe fektető alapok felívelő tendenciája szinte már borítékolható.

A magyar helyett a keleti piacok felé nyitnak a befektetők

Az amerikai gazdaság gyengélkedése rányomta a bélyegét a globális növekedésre is. A rossz tengerentúli GDP-adatok azonban úgy tűnik, nem ingatták meg különösebben a Fedet, a jegybank továbbra is az infláció emelkedésére és a gazdaság gyorsulására számít. Európában ezzel szemben pozitívabbak a gazdasági adatok, nagy árnyékot vetnek azonban a képre a görög válsághelyzettel kapcsolatos félelmek. A globálisan alacsony hozamok és infláció, valamint a nagyobb jegybankok mennyiségi lazítása továbbra is kedvező környezetet teremt a kockázatvállalásra, a havi felmérésünkben részt vevő alapkezelők nemcsak a részvény -, de a nyersanyagpiacokon is vonzó beszállási pontokat látnak.

Rég láttunk ilyet: menekül a lakosság az egyik kedvencéből

Nem tudta tovább folytatni márciusban az év elején megkezdett vagyonnövelést az alapkezelői piac: az első negyedév utolsó hónapjában ugyanis közel 11 milliárd forinttal csökkent a hazai befektetési alapokban kezelt vagyon állománya. Hogy most a brókerpiaci eseményeknek köszönhető-e vagy sem, biztosan nem állítható, de tény, hogy három éve láthattunk utoljára olyat, hogy a kötvényalapok havi nettó értékesítési adatai negatívba forduljanak. A pénzpiaci alapok csökkenő kereslete mellett az abszolút hozamú alapokat is inkább visszaváltották a befektetők, a legnagyobb érdeklődés pedig februárhoz hasonlóan ismét a vegyes alapok iránt jelentkezett múlt hónapban.

Brókerbotrány ide-oda, a magyar piacban bíznak a befektetők

Nemcsak nemzetközi színtéren hozott izgalmakat a március. Bár itthon a múlt hónapban a brókerpiaci események kötöttétek le a figyelmet, azért van még miről megemlékezni: az MNB újraindította a kamatcsökkentési ciklust, az S&P pedig javított az ország adósbesorolásán. Az európai támogató környezetet is hozzávéve a listához nem csoda, hogy a hazai alapkezelők figyelme ismét a magyar piacra tévedt: közel három évet kellett arra várni, hogy a hazai kötvény- és részvénybefektetések a márciusihoz hasonló arányt képviseljenek a modellportfólión belül. Trendfordulóhoz érkeztünk?

Ezek a befektetések profitálhatnak a brókerbotrányokból

A brókerbotrányokról, az állampapírok térnyeréséről, az abszolút hozamú alapok további sorsáról és az online számlanyitás előtt álló kihívásokról is szó volt ma a Dorsum alapkezelői klubján. Az említett témákkal kapcsolatban Konkoly Miklós, a Budapest Alapkezelő vezérigazgatója, Tuli Péter, az Aegon Alapkezelő értékesítési vezetője, valamint Varga Zalán, az Erste Alapkezelő értékesítési igazgatója is felszólalt a kerekasztal beszélgetésben.

Brókerbotrány: megszólalt az OTP

Mondhatni az egész brókerpiacra rányomta bélyegét a Buda-Cash Brókerház botránya, nem beszélve arról, hogy ez a pénzügyi szektor tágabb köreit is negatívan érintheti. Ráadásul a Buda-Cash portfólió-kezelését sokan a befektetési alapkezeléshez hasonlítják, holott a kettő között igencsak nagy a különbség - mondta el a Portfolio-nak adott interjújában Gáti László, az OTP Alapkezelő marketing és értékesítési igazgatója.

Így lehet két hónap alatt 9%-os hozamot zsebre tenni

Változást hozott a február az abszolút hozamú alapok piacán. A januári visszaesést követően február végére a vizsgált alapok nettó eszközértéke és értékesítési adatai is bizakodásra adnak okot. Van olyan alap, amely már most több mint 9%-ot hozott, de emellett több alap is 5% körüli hozammal büszkélkedhet.

Mégsem kell aggódni? - Az 5% feletti hozam már most megvan

A januári statisztikák beigazolták azt, amit a piaci szereplők többsége már előre láthatott: az abszolút hozamú alapok értékesítése 3 év után januárban ismét negatívba fordult. A nettó eszközértéken is látszik az eddig felfelé ívelő trend megtörése, azonban az évben eddig elért hozamok alapján már nem is tűnik olyan borúsnak a kép: van olyan alap is, amely már most 5% feletti hozamot ért el.

Ebbe raktad a pénzed? - Akkor nagyot is bukhattál rajta

A svájci jegybank január 15-ei döntése egy régóta tartó növekvő trend megtörését hozta a hazai abszolút hozamú alapok piacán. Egy nap leforgása alatt 10 alapnak sikerült nettó eszközértékének több mint 5%-át elveszítenie, a legnagyobb veszteséget az OTP Supra alap könyvelte el. Az abszolút hozamú alapok nettó eszközértéke január közepe óta folyamatosan csökken, de a legdrasztikusabb képet mégis az alapok kumulált nettó értékesítési adatai mutatják.

Ezekkel a részvényekkel lehet most sok pénzt keresni

Az egyedi részvények kiválasztása és a devizapiaci mozgások kihasználása lehet a következő évek sikerreceptje az összességében 365 milliárd Ft-os vagyont kezelő Generali Alapkezelő befektetési vezetője szerint. Pallag Róbert egyre nehezebb tőkepiaci környezetre számít, de a pozitív visszajelzéseket helyén kezelve bízik a két-három éve átalakult vagyonkezelői csapat szakmai elkötelezettségében. Az alapkezelő új származtatott alapokat indít Spirit és Triumph (EUR) néven.

MNB: 10 magyar alap befektetői buktak nagyot

Az MNB-hez eddig beérkezett adatok alapján rövid távon nincs szükség jegybanki intézkedésre a hazai befektetési piacon a svájci frank múlt heti hirtelen árfolyamváltozása nyomán. 2015. január 15-án összesen 10 darab befektetési alap szenvedett el 5 százalékot meghaladó mértékű nettó eszközérték csökkenést 24 milliárd forint értékben, melyek mindegyike abszolút hozamú alap kategóriába tartozik - áll az MNB legfrissebb sajtóközleményében.

Itt a lista: ezek a magyar alapok buktak a legnagyobbat a svájci frank miatt

A nagy hedge fundok, brókercégek és befektetési alapok is megsínylették a svájci jegybank tegnapi döntését, miszerint eltörli a svájci frank euróval szembeni 1,20-es árfolyamküszöbét. Korábban már megírtuk, hogy a hazai befektetési alapok is pórul járhattak a frank látványos erősödése miatt, most azt is megmutatjuk, mely 5 hazai alap bukott a legnagyobbat svájci frank pozícióján.

Slágertermékbe tetted a pénzed? - Nagyot is bukhattál rajta

Több mint 700 milliárd forint volt tavaly az abszolút hozamú alapok kezelt vagyona, mellyel továbbra is a legnépszerűbb befektetési termékek közé tartoznak a lakosság körében. A tavalyi alacsony hozamkörnyezet korántsem könnyítette meg az alapkezelők munkáját, bár azért így is akadtak sikertörténetek a piacon. Ugyanakkor nagy csalódásoknak sem voltunk híján 2014-ben: az alapok több mint fele még a néha referenciaindexnek tekintett RMAX teljesítményét sem tudta felülmúlni, jó pár alap pedig negatív hozamot mutatott fel. A növekvő piaci volatilitás azonban 2015-ben újra meghozhatja az abszolút hozamú alapok szerencséjét, de az idei évben minden eddiginél jobban felértékelődik majd a vagyonkezelők szerepe.

Résen kell lenni, mert bármikor jöhet a tőzsdei zuhanás!

Előbb-utóbb jön egy nagyobb korrekció a részvénypiacokon, azt azonban nehéz megmondani, hogy ez mikor következik be. Ráadásul nem csak egy nagyobb eséstől való félelem nyomaszthatja a befektetőket, azért sem könnyű a helyzetük, mert az alacsony kamatkörnyezetben kockázatmentesen már nem könnyű pénzt keresni. Lehetőségek azonban mindig vannak, még az olyan, a befektetők által kifejezetten utált részvénypiacokon is, mint az orosz. Boér Leventével, az OTP Alapkezelő portfolio managerével beszélgettünk.

Címlapról ajánljuk
Részletes keresés
–
FRISS HÍREK
NÉPSZERŰ
Összes friss hír
Szép csendben nagy változás jön a Szép-kártyáknál!
Portfolio hírlevél

Ne maradjon le a friss hírekről!

Iratkozzon fel mobilbarát hírleveleinkre és járjon mindenki előtt.

Fórum
Partnereink Bankmonitor Avis Opten Budai Egészségközpont MHC Mobility